LG유플러스 화웨이 장비공급 차질없어...투자의견 BUY
하나금융투자는 22일 LG유플러스에 대해 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시했고, 목표주가로는 2만3,000원을 내놓았다.
최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 이날 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 이 종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
김홍식 하나금융투자 연구원은 "LG유플러스는 5G 가입자 증가 추세로 6~7월 이동전화 가입자당 매출액(ARPU)도 반등할 것”이라며 “화웨이 5G장비 공급 문제에서 실제 피해를 볼 가능성이 희박하다”고 전망했다.
추천 사유는 ►2019년 이후 2022년까지 장기 이익 성장이 지속될 전망이고, ►5G 가입자 추세로 볼 때 올해 6~7월 이동전화 ARPU 반등 가능성이 높으며, ►7년 전 LTE 도입 당시 ARPU 상승을 바탕으로 LG유플러스 주가가 급등한 경험이 있어 곧 ARPU 상승 반전 이 확인될 시 탄력적인 주가 반등이 예상되기 때문이다.
최근 미국 정보기술(IT) 핵심 부품업체들이 화웨이에 제품 공급을 중단하기로 함에 따라 LG유플러스도 주요 도매기업(벤더)인 화웨이에서 장비를 받는 데 문제를 안을 수 있다는 가능성이 제기됐다.
그러나 LG유플러스는 2분기 이후 5G장비업체를 삼성, 노키아, 에릭슨 등으로 바꾸기로 계획을 세워 큰 영향을 받진 않을 것으로 전망됐다.
특히 이동 전화 ARPU가 올해 6~7월 상승 반전할 가능성이 높다는 점에 주목할 필요가 있다고 분석했다.
온라인뉴스팀 (news@nextdaily.co.kr)